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能耗“雙控”提升節能需求 陶瓷纖維市場加速擴容
更新時間：2024-04-29 09:57:36
隨著多省能耗雙控政策的相繼落地，節能材料受到了資本市場的更多關注，作為節能減碳材料之一的陶瓷纖維有望迎來新機遇。國內陶纖龍頭魯陽節...
隨著多省能耗雙控政策的相繼落地，節能材料受到了資本市場的更多關注，作為節能減碳材料之一的陶瓷纖維有望迎來新機遇。國內陶纖龍頭魯陽節能（002088.SZ）相關負責人介紹，由于下游對節能材料剛需增加，陶瓷纖維當下供需關系較為緊張，公司陶瓷纖維棉毯生產線自去年下半年以來一直處于滿負荷生產狀態。
山東某******業內人士告訴財聯社記者，在能耗雙控的大背景下，嚴格的能耗指標將倒逼企業加大對節能材料的重視和投入，這給節能材料市場需求帶來了實質性的刺激作用。陶瓷纖維作為新興節能耐火材料，其市場滲透率和應用場景均有望得到進一步提升和拓展。
前述業內人士進一步表示，由于陶瓷纖維本身的高能耗屬性，能耗“雙控”政策的實行也將加速行業落后產能的淘汰，隨著中小企業的出清，競爭格局將進一步優化，企業盈利能力有望提升。
節能耐材剛需顯現
陶瓷纖維是陶瓷材料通過熔融成纖工藝制成的輕質纖維，具有耐高溫、低熱導、容重小、柔韌性好、易施工等性能，是一種******的耐火、防火、保溫、節能材料。
目前，陶瓷纖維被廣泛應用于石化、冶金、有色、建材、電力等行業的工業窯爐耐火保溫、管道保溫、絕熱密封、輻射隔熱等領域。其中，石化行業和鋼鐵、建材、有色等工業領域是陶瓷纖維***主要的下游應用，消耗量占比超過50%。而根據生態環境部的分類標準，鋼鐵、建材和石化行業均被列入了高耗能、高排放的“兩高”項目范圍。
今年以來，國家對能耗“雙控”的要求一直比較嚴格，且在近期開始逐步升級。據多位業內人士介紹，目前部分省區的“兩高”企業都已接到了能耗“雙控”的指標，盡管根據各企業前8個月的耗能情況制定的控能指標不同，但整體力度都比較大。
資料顯示，在滿足陶瓷纖維使用要求的工況條件下，陶瓷纖維與傳統重質耐火材料相比，可有效降低能源消耗20-40%，其應用價值在當前的政策背景下更為凸顯。
前述業內人士介紹，在能耗“雙控”的嚴格管控下，企業會采取更多節能措施來******存量產能的生產，并爭取更多的增量。陶瓷纖維相較于傳統的重質耐火材料具有更好的節能效果，剛需屬性逐步顯現。
傳統耐材低迷 陶纖加速擴容
記者注意到，目前的耐材行業整體表現低迷，相關企業的盈利能力持續走低。
國內耐火材料龍頭北京利爾（002392.SZ）的中報顯示，公司整體毛利水平僅為21.18%，同比下降3.74個百分點，是自2006年公司上市以來同期的******水平；另一家耐材行業龍頭濮耐股份（002225.SZ）中報的毛利率也僅為21.65%，同比下降6.79個百分點，同樣創下公司上市以來的同期歷史******值。
北京利爾的相關負責人在接受記者采訪時表示，由于當前耐材市場競爭激烈，行業整體的盈利能力處于歷史底部。今年以來，雖然原材料******一直在漲，但公司產品的整體******較去年下降了10%，公司整體的產能利用率僅約70%。
反觀陶瓷纖維卻是另一番景象。魯陽節能日前表示，由于陶瓷纖維保溫類棉毯產品一直處于供不應求的狀況，公司也對保溫類產品的銷售******上調了10%-15%。
分析人士指出，由于陶瓷纖維較傳統耐材的******相對較高，陶纖在整個耐材行業的規模占比僅約3.5%。隨著節能要求及能源******上浮等的影響，未來陶瓷纖維對傳統的耐火材料的替代將會明顯加速，市場規模也會隨之擴大。
此外，對于新興應用領域的拓展也有望打開陶纖新的增長空間。魯陽節能此前曾表示，公司陶纖產品再有色、機械等新興領域的應用不斷拓展，從而有效拉動了產品銷售。招商證券也在近期的研報中看好陶瓷纖維在新興領域的應用。
行業格局向好 頭部企業獲益
公開資料顯示，國內陶瓷纖維生產企業大約有200余家，大多是小規模企業，低端產能較多，規模化企業數量少。魯陽節能是國內******、世界第三的陶瓷纖維生產企業，截至二季度末，公司陶纖制品產能達39萬噸，國內市場占有率超過40%。
雖然陶瓷纖維屬于節能材料，但生產陶纖采用的電爐熔融的耗電量高，陶纖本身也屬于高耗能產品。
業內人士認為，隨著近年來國家多項能控和環保政策，部分高能耗高污染的落后產能逐步淘汰。此次能耗雙控政策的升級，落后產能出清的過程將會提速。
魯陽節能相關負責人介紹，目前，受當前能耗雙控限電限產影響，部分地區陶纖中小產能產能無法正常開產，公司憑借在生產技術及能耗控制等方面的優勢而受影響較小，公司整體開工率維持在90%以上，公司內蒙古項目一期4萬噸產能的建設工作也在推進實施。
此外，能源******的不斷上漲也使得產品成本增加，進一步縮減了中小企業的盈利空間，大量中小企業將無法維持經營而被淘汰。
分析人士指出，隨著大量中小企業在政策和成本的壓力下的退出，陶纖行業整體盈利能力有望獲得進一步的提升，龍頭企業的獲益邏輯明確。
